Infraestrutura de IA desloca foco do resfriamento tradicional
Após impacto inicial no mercado, Nvidia reposiciona discurso e aponta demanda por infraestrutura de IA e por profissionais técnicos ligados ao HVAC-R.
A declaração de Jensen Huang, CEO da Nvidia, durante a CES 2026, segue influenciando o mercado financeiro. Ao apresentar a plataforma Vera Rubin, Huang afirmou que a nova geração de chips é suficientemente eficiente para operar com resfriamento a água em temperaturas que dispensariam o uso de chillers industriais tradicionais. A fala provocou reação imediata em empresas do setor de climatização associadas à infraestrutura de inteligência artificial.
Na esteira do anúncio no início do ano, ações de companhias como Modine Manufacturing, Johnson Controls e Trane Technologies registraram queda. Os papéis, até então vistos como diretamente beneficiados pela expansão dos data centers voltados à IA, passaram a refletir incertezas quanto à demanda futura por sistemas de resfriamento externo convencionais.
O movimento é interpretado como parte de uma mudança de paradigma. A Nvidia tem defendido o conceito de extreme codesign, no qual chips, racks e sistemas térmicos são desenvolvidos de forma integrada, reduzindo a dependência de soluções de climatização de terceiros e deslocando investimentos para sistemas de resfriamento líquido incorporados ao hardware.
Destaque
Apesar do impacto inicial, Huang suavizou o tom durante o Fórum Econômico Mundial, em Davos, em 21 de janeiro. Ele afirmou que a construção da infraestrutura global de IA continuará exigindo investimentos da ordem de trilhões de dólares. O executivo também projetou crescimento na demanda por profissões técnicas, indicando que técnicos do setor de HVAC-R serão necessários para a instalação de redes de resfriamento líquido direto nos chips, em um cenário de menor participação dos grandes chillers.
Para investidores, o debate passa a se concentrar em saber se a arquitetura Rubin resultará em redução efetiva de custos operacionais ou se apenas transferirá o foco do investimento, do ar-condicionado centralizado para soluções de refrigeração líquida altamente específicas e integradas aos equipamentos.
